Jiří Filip Ti o ba nifẹ si idoko-owo, o le gbadun ifọrọwanilẹnuwo tuntun wa pẹlu Tomáš Vranka, Oluṣakoso Account Agba ni XTB. A fẹ o kan dídùn kika.
Ṣe o ro pe loni jẹ akoko ti o dara lati nawo?
Bẹẹni, akoko ti o dara julọ lati bẹrẹ idoko-owo jẹ nigbagbogbo, tabi bẹ wọn sọ. Nitoribẹẹ, ti eniyan ba le rii niwaju, eniyan le ni akoko ti eniyan bẹrẹ ni pipe. Ni iṣe, o le ṣẹlẹ pe eniyan bẹrẹ idoko-owo ati ni iriri atunṣe ti, fun apẹẹrẹ, 20% laarin awọn osu diẹ akọkọ. Bibẹẹkọ, ti a ba ro pe a ko le ṣe asọtẹlẹ awọn agbeka ọja ni ilosiwaju, ati pe awọn ọja iṣura dagba ni aijọju 80-85% ti akoko naa, lẹhinna kii ṣe idoko-owo ati idaduro yoo jẹ aṣiwere pupọ nitootọ. Peter Lynch ni ọrọ ti o wuyi lori sisọ yii pe eniyan ti padanu owo pupọ diẹ sii ti nduro fun awọn atunṣe tabi awọn dips ju lakoko awọn atunṣe funrararẹ. Nitorinaa, ninu ero mi, akoko pipe lati bẹrẹ jẹ looto nigbakugba, ati pe ipo ode oni fun wa ni aye paapaa dara julọ nitori awọn ọja wa ni isalẹ nipa 20% lati awọn giga wọn. Nitorinaa a tun le ṣiṣẹ pẹlu otitọ pe awọn ọja n dagba ni ọpọlọpọ awọn ọran, jẹ ki a sọ 80%, ati pe ipo ibẹrẹ lọwọlọwọ tun jẹ anfani ni pe a wa ni ọpọlọpọ awọn oṣu ti o ku 20%. Ti ẹnikan ba fẹran awọn nọmba ati awọn iṣiro, o ṣee ṣe ki wọn loye tẹlẹ pe eyi fun wọn ni anfani iṣiro to bojumu ni ipo ibẹrẹ lọwọlọwọ.
Sibẹsibẹ, Emi yoo fẹ lati wo ilana igba pipẹ ti ọja lati igun oriṣiriṣi. Ọja ọja AMẸRIKA ni itan ti o baamu ti o ju ọdun 100 lọ. Ti MO ba ni lati ṣe akopọ iṣẹ rẹ ni awọn nọmba mẹta, wọn yoo jẹ 8, 2, ati 90. Ipadabọ ọdun lododun ti S&P 500 ti wa ni ayika 8% fun ọdun kan lori igba pipẹ, eyiti o tumọ si pe idoko-owo akọkọ ni ilọpo meji gbogbo. 10 odun. Pẹlu iwoye idoko-owo ti awọn ọdun 10, itan-akọọlẹ tun fihan pe oludokoowo ni aye 90% ti jije ere. Nitorina ti a ba wo gbogbo eyi lẹẹkansi nipasẹ awọn nọmba, ọdun kọọkan ti idaduro le jẹ iye owo ti o pọju fun oludokoowo.
Nitorina ti ẹnikan ba bẹrẹ lati nawo, kini awọn ọna ti o wọpọ julọ?
Ni opo, Emi yoo ṣe akopọ awọn aṣayan oni si awọn iyatọ akọkọ mẹta. Ẹgbẹ akọkọ jẹ awọn eniyan ti o ṣe idoko-owo nipasẹ banki kan, eyiti o tun jẹ ọna olokiki pupọ ti idoko-owo ni Slovakia ati Czech Republic. Bibẹẹkọ, awọn ile-ifowopamọ ni ọpọlọpọ awọn ihamọ, awọn ipo, awọn akoko akiyesi, awọn idiyele giga, ati diẹ sii ju 95% ti awọn owo iṣakoso ti nṣiṣe lọwọ labẹ ọja iṣura lapapọ. Nitorinaa ti o ba ṣe idoko-owo nipasẹ banki kan, o gba ipadabọ 95% kekere ju ti o ba nawo lọtọ, fun apẹẹrẹ nipasẹ ETF kan.
Aṣayan olokiki miiran jẹ ọpọlọpọ awọn alakoso ETF. Wọn ṣeto fun ọ lati ra ETF, eyiti ninu ero mi jẹ ọkọ idoko-igba pipẹ ti o dara julọ fun ọpọlọpọ eniyan, ṣugbọn wọn ṣe fun awọn idiyele giga, bii 1-1,5% fun ọdun kan ti iye idoko-owo. Ni ode oni, oludokoowo le ra ETF funrararẹ laisi idiyele, nitorinaa fun mi ni agbedemeji yii ni irisi alabojuto patapata ko ṣe pataki. Ati pe iyẹn mu mi wá si aṣayan kẹta, eyiti o jẹ idoko-owo nipasẹ alagbata kan. Pupọ julọ awọn alabara wa ti o fẹ ṣe idoko-owo fun igba pipẹ nikan lo awọn ETF lori awọn atọka ọja iṣura pataki. Nitorinaa wọn ṣeto aṣẹ iduro pẹlu banki wọn, ati pe nigbati owo naa ba wa sinu akọọlẹ idoko-owo wọn, wọn gba alagbeka wọn, ṣii pẹpẹ, ra ETF (gbogbo ilana yii gba to iṣẹju-aaya 15), ati lẹẹkansi, wọn ko ṣe. ni lati ṣe ohunkohun fun osu kan. Nitorina ti eniyan ba ti mọ ohun ti o fẹ ati bi o ṣe fẹ gun to, aṣayan miiran ju eyi lọ ko ni oye fun mi. Ni ọna yii, o wa ni iṣakoso ti awọn idoko-owo rẹ, o ni awotẹlẹ-ọjọ ti wọn, ati ju gbogbo wọn lọ, o ṣafipamọ owo pupọ lori awọn idiyele si ọpọlọpọ awọn agbedemeji. Ti a ba wo oju-ọrun ti awọn ọdun pupọ si awọn ọdun mẹwa, awọn ifowopamọ ni awọn owo le jẹ to awọn ọgọọgọrun egbegberun awọn ade.
Nọmba awọn ti o tun n ronu nipa iṣowo idoko-owo pẹlu iseda akoko n gba ti iṣakoso awọn idoko-owo wọn. Kini otito?
Dajudaju, iyẹn da lori bi eniyan ṣe sunmọ ọ. Emi tikalararẹ ni lokan ipin ipilẹ ti awọn oludokoowo ni XTB si awọn ẹgbẹ meji. Ẹgbẹ akọkọ fẹ lati mu ati ra awọn ọja kọọkan. Eleyi jẹ oyimbo akoko n gba. Mo ro nitootọ pe ti eniyan ba fẹ lati mọ ohun ti o n ṣe, lẹhinna o jẹ nipa awọn ọgọọgọrun wakati ti ikẹkọ, nitori itupalẹ awọn ile-iṣẹ kọọkan n gba akoko gaan. Ṣugbọn ni apa keji, Mo ni lati sọ pe ọpọlọpọ eniyan, pẹlu emi, ti o wọle si ile-iṣere yii gbadun rẹ lọpọlọpọ, ati pe o jẹ iṣẹ igbadun.
Ṣugbọn lẹhinna ẹgbẹ keji ti eniyan wa ti o n wa ipin ti o dara julọ laarin akoko, ipadabọ ti o pọju ati eewu. Awọn ETF atọka dara julọ fun ẹgbẹ yii. Awọn wọnyi ni awọn agbọn ti awọn akojopo nibiti o ti ni awọn akojopo ti awọn ọgọọgọrun ti awọn ile-iṣẹ ti o da lori bi wọn ṣe tobi to. Atọka naa jẹ ilana ti ara ẹni, nitorinaa ti ile-iṣẹ ko ba ṣe daradara, yoo jade kuro ninu atọka, ti ile-iṣẹ naa ba dara, iwuwo rẹ yoo pọ si ni itọka, nitorinaa o jẹ ilana ilana ti ara ẹni ti o mu ni ipilẹ. awọn akojopo ati ipin wọn ninu apopọ fun ọ. Tikalararẹ, Mo ro awọn ETF lati jẹ ohun elo pipe fun ọpọlọpọ eniyan ni deede nitori iseda fifipamọ akoko wọn. Nibi, paapaa, Mo ni igboya lati sọ pe awọn wakati diẹ ti to gaan fun iṣalaye ipilẹ, ninu eyiti o jẹ adaṣe to fun eniyan lati ni oye bi ETF ṣe n ṣiṣẹ, ohun ti wọn ni ninu, iru mọrírì wo ni eniyan le nireti ni aijọju ati bii o ṣe le ṣe. ra wọn.
Ẹnikẹni ti o ba fẹ kọ ẹkọ bi o ṣe le ṣe idoko-owo diẹ sii yẹ ki o bẹrẹ?
Pupọ wa lori intanẹẹti loni, ṣugbọn ọpọlọpọ awọn oludasiṣẹ oriṣiriṣi rawọ si awọn instincts ipilẹ eniyan ati tàn awọn ipadabọ nla. Gẹgẹbi a ti fihan loke, ipadabọ apapọ itan-akọọlẹ wa ni ayika 8% fun ọdun kan ati pe ọpọlọpọ awọn owo tabi eniyan ko paapaa ṣaṣeyọri iye yii. Nitorinaa ti ẹnikan ba fun ọ ni pataki diẹ sii, o ṣee ṣe wọn purọ tabi ṣe apọju imọ ati awọn agbara wọn. Awọn oludokoowo diẹ pupọ wa ni agbaye ti o ṣe pataki ju ọja iṣura lọ lapapọ ni igba pipẹ.
Idoko-owo yẹ ki o sunmọ ni ifojusọna, pẹlu awọn wakati diẹ tabi awọn dosinni ti awọn wakati ikẹkọ ati awọn ireti gidi. Nitorinaa ni imọ-ẹrọ o rọrun gaan lati bẹrẹ, kan forukọsilẹ akọọlẹ kan pẹlu alagbata kan, firanṣẹ owo ati ra awọn ọja tabi awọn ETF. Ṣugbọn pupọ diẹ sii pataki ati eka ni ẹgbẹ imọ-jinlẹ ti awọn nkan - ipinnu lati bẹrẹ, ipinnu lati kawe, lati wa awọn orisun, ati bẹbẹ lọ.
Fun idi eyi, a ti pese sile fun o ẹkọ ẹkọ lori awọn ETF ati awọn akojopo, nibiti a ti bo awọn ipilẹ ni awọn wakati 4 ti awọn fidio lati agbesoke ti. Ni awọn fidio mẹjọ ni aijọju idaji-wakati, a yoo wo ohun gbogbo lati awọn ipilẹ, ni ifiwera awọn anfani ati awọn konsi ti awọn ọja ati awọn ETF, si awọn olufihan owo, si awọn orisun ti a fihan ti Emi funrarami lo.
Mo mọ pe awọn eniyan ko nigbagbogbo fẹ lati bẹrẹ awọn ohun titun nigbati wọn ba ro pe iṣẹ melo ni lẹhin rẹ. Nigbati mo ba awọn ọrẹ ati ẹbi sọrọ nipa koko yii, dajudaju o wa soke, ati nigbati wọn ṣe ariyanjiyan pe wọn fẹ lati nawo ṣugbọn o jẹ idiju pupọ, Mo fẹ lati sọ fun wọn ni atẹle yii. Idoko-owo ati iye owo ti o pari pẹlu jẹ fun ọpọlọpọ eniyan boya adehun ti o tobi julọ ti igbesi aye wọn tabi keji nikan lati ra ile tiwọn. Sibẹsibẹ, fun diẹ ninu awọn ajeji idi, eniyan ni o wa ko setan lati fi kan diẹ wakati ti iwadi si nkankan ti yoo mu wọn soke si ọpọlọpọ awọn milionu ade ni ojo iwaju; Ti o ba jẹ pe oju-ọrun ba gun to ati pe idoko-owo naa ga julọ (fun apẹẹrẹ, CZK 10 fun oṣu kan fun ọdun 000), a le de ọdọ awọn miliọnu ti kournas ti o ga julọ. Ni apa keji, fun apẹẹrẹ, nigbati o ba yan ọkọ ayọkẹlẹ kan, eyiti o jẹ aṣẹ ti idoko-owo kekere gaan, wọn ko ni iṣoro lati lo awọn dosinni ti awọn wakati ṣiṣe iwadii, igbanisise ọpọlọpọ awọn alamọran, bbl Nitorina, maṣe wa awọn ọna abuja, maṣe jẹ bẹru lati bẹrẹ ati mura silẹ fun otitọ pe o fẹrẹ yanju idoko-owo ti o tobi julọ ti igbesi aye rẹ, ati nitorinaa, o yẹ ki o sunmọ ni ifojusọna.
Awọn ewu wo ni awọn olubere ko ṣe akiyesi?
Mo ti ṣapejuwe diẹ ninu wọn tẹlẹ. O jẹ nipataki nipa wiwa ọna abuja si abajade ti o fẹ. Gẹgẹbi Warren Buffett ti sọ nigbati oludasile Amazon Jeff Bezos beere lọwọ rẹ idi ti awọn eniyan kii ṣe daakọ rẹ nikan, nigbati ilana rẹ jẹ ipilẹ ti o rọrun, ọpọlọpọ eniyan ko fẹ lati ni ọlọrọ laiyara. Ni afikun, Emi yoo tun ṣọra pupọ lati ma ṣe igbori nipasẹ diẹ ninu intanẹẹti “awọn amoye” ti o ṣe ileri riri nla, tabi lati gbe lọ nipasẹ ogunlọgọ ti o bẹrẹ ni ifẹ si ọpọlọpọ awọn akojopo laisi eyikeyi itupalẹ alaye. Idoko-owo rọrun pupọ pẹlu awọn aṣayan ETF oni, ṣugbọn o nilo lati bẹrẹ pẹlu awọn ipilẹ ati oye.
Ṣe awọn ọrọ ikẹhin eyikeyi ti imọran fun awọn oludokoowo?
Ko si ye lati bẹru lati nawo. Nibi o tun jẹ “okeere”, ṣugbọn ni awọn ọrọ-aje ti o dagbasoke o ti jẹ apakan ti o wọpọ tẹlẹ ti igbesi aye eniyan pupọ. A fẹ lati ṣe afiwe ara wa si Oorun, ati ọkan ninu awọn idi ti awọn eniyan fi dara julọ ni ọna ti o ni idiyele ati ti nṣiṣe lọwọ si owo. Ni afikun, o ṣe pataki gaan lati bẹrẹ ni kete bi o ti ṣee ati ki o ma bẹru pe iwọ yoo ni lati rubọ awọn wakati pupọ fun rẹ. Nitorinaa, maṣe ṣe idanwo nipasẹ iran ti awọn dukia iyara, idoko-owo kii ṣe iyara, ṣugbọn Ere-ije gigun. Awọn aye wa ni ọja, o kan ni lati kawe ni suuru ati ṣe awọn igbesẹ kekere nigbagbogbo ati igba pipẹ.
